La carta anual del famoso inversionista Warren Buffett a los accionistas de Berkshire Hathaway el sábado rindió homenaje a su viejo socio comercial y amigo Charlie Munger, quien murió en noviembre.
Los inversores llevan mucho tiempo buscando sabiduría en el Oráculo de Omaha sobre los mercados, la economía y la vida en general. Pero Buffett abrió el informe anual 2023 de Berkshire con una nota personal y una dedicatoria a Munger, quien murió en noviembre a los 99 años, solo 33 días antes de su cumpleaños.
Buffett dijo que Munger era el “arquitecto” detrás del conglomerado. “En el mundo físico, los grandes edificios están vinculados a su arquitecto, mientras que aquellos que vertieron el hormigón o instalaron las ventanas pronto son olvidados”, escribió. “Berkshire se ha convertido en una gran empresa. Aunque llevo mucho tiempo a cargo del equipo de construcción; A Charlie siempre se le debería atribuir el mérito de ser el arquitecto”.
La pareja se conoció en 1959 y tres años después, Munger comenzó a trabajar en la administración de dinero, señala la carta. En 1978, Munger se unió a Berkshire Hathaway como vicepresidente y se sentó a su lado, rápido con una broma o un sabio consejo.
“Charlie nunca buscó atribuirse el mérito de su papel como creador, sino que me dejó hacer las reverencias y recibir los elogios. En cierto modo, su relación conmigo era en parte hermano mayor y en parte padre amoroso. Incluso cuando sabía que tenía razón, me dio las riendas, y cuando cometí un error, nunca –nunca– me recordó mi error”, escribió Buffett.
El fallecimiento de Munger ha planteado la cuestión de la sucesión en Berkshire.
Buffett, de 93 años, nombró a Greg Abel, de 61, como su heredero aparente en 2021. Abel dirige los negocios no relacionados con los seguros de Berkshire, incluida su división de energía, materiales de construcción e incluso las divisiones de dulces.
Buffett ha trabajado para asegurar a los inversores que las acciones de Berkshire (BRK.A), que cerraron a 628.930,18 dólares el viernes, cuentan con un sólido plan de sucesión.
“No tengo una segunda opción. Quiero decir que es así de difícil de encontrar. Pero también he visto a Greg en acción y me siento 100% cómodo”, dijo Buffett en su junta de accionistas el año pasado. “Greg está heredando un buen negocio y creo que lo mejorará”.
Un año fuerte para Berkshire
Berkshire Hathaway informó un aumento significativo en las ganancias operativas del cuarto trimestre, que totalizaron $ 8,5 mil millones, frente a $ 6,6 mil millones, o un aumento del 28% respecto al año anterior. Para el año, las ganancias operativas aumentaron a 37.300 millones de dólares, después de establecer un récord de 30.800 millones de dólares en 2022.
El conglomerado con sede en Omaha, Nebraska, cerró el año con una ganancia neta de 96.200 millones de dólares, un fuerte cambio con respecto a la pérdida neta de 2022 de 22.800 millones de dólares.
El negocio de suscripción de seguros de Berkshire, una de sus principales participaciones, ganó 848 millones de dólares en el cuarto trimestre, frente a los 160 millones de dólares del mismo período del año anterior. En general, la suscripción de seguros generó ganancias de 5.400 millones de dólares en 2023, frente a una pérdida de 30 millones de dólares en 2022.
Berkshire también recompró 2.200 millones de dólares en acciones el último trimestre, lo que eleva el total del año a aproximadamente 9.200 millones de dólares en recompras de acciones.
El informe del sábado mostró que Buffett tiene una cantidad récord de efectivo. Berkshire tiene alrededor de 167.600 millones de dólares en efectivo y equivalentes, superando el récord de 157.200 millones de dólares del último trimestre.
La reserva ha llevado a algunos inversores a especular sobre si Buffett planea adquirir una nueva empresa para agregar a su cartera.
Suave con Apple
Berkshire Hathaway vendió 10 millones de acciones de Apple en los últimos tres meses de 2023, lo que representa aproximadamente el 1% de sus participaciones en el gigante tecnológico.
Apple ha sido una participación importante para Berkshire y es conocida como uno de los llamados “cuatro gigantes” -junto con sus operaciones de seguros, ferrocarriles y energía- que, según Buffett, impulsan la mayor parte del valor de Berkshire.
Berkshire también había anunciado que había recortado ligeramente su posición en Apple en una presentación regulatoria reciente ante la Comisión de Bolsa y Valores.
Las presentaciones también mostraron que Berkshire vendió 80 millones de acciones de la empresa de impresoras HP en el cuarto trimestre de 2023, reduciendo sus participaciones en un 78%. También redujo el 32% de sus participaciones en la empresa de medios Paramount.