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Washington DC – CNN
Los estadounidenses acumularon una cantidad récord de deuda de tarjetas de crédito en 2023, superando el billón de dólares. Pero según los economistas, es poco probable que este año se produzca una reducción masiva del gasto de los consumidores, el principal motor de la economía estadounidense.
Los trabajadores todavía obtienen fuertes aumentos salariales, el mercado de valores tiene una base sólida, las actitudes hacia la economía han mejorado dramáticamente en los últimos meses y los consumidores gastaron a un ritmo saludable durante las vacaciones.
De hecho, la deuda de tarjetas ha aumentado en términos nominales, pero después de ajustar por inflación, está casi un 20% por debajo del pico que alcanzó a finales de 2008, según un análisis de WalletHub de los datos de la Reserva Federal de Nueva York. Los economistas dicen que los estadounidenses también parecen estar preparados para lidiar con sus saldos.
“A los consumidores todavía les queda mucho dinero para poder gastar, por lo que los datos de las tarjetas de crédito a menudo se malinterpretan”, dijo a CNN Russell Price, economista jefe de Ameriprise Financial. “El valor en dólares de la deuda de tarjetas de crédito está en su punto más alto de todos los tiempos, pero también lo están la población, el empleo y los ingresos de los consumidores”.
Esto es lo que está pasando con las tarjetas de crédito: la deuda de tarjetas de crédito alcanzó un nuevo máximo nominal de 1,13 billones de dólares entre octubre y diciembre, según el Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
El problema con esas cifras es que no tienen en cuenta que alrededor del 55% de los prestatarios pagan sus saldos en su totalidad cada mes, dijo Price. El personal de la Reserva Federal de Nueva York señaló esa limitación de los datos en una publicación de blog.
Según un análisis de LendingTree de más de 350.000 informes crediticios, el saldo promedio de tarjetas de crédito impagas fue de $6.864 en el cuarto trimestre.
En general, la deuda de los hogares estadounidenses (incluidos los saldos de tarjetas de crédito) aumentó a un nuevo máximo de 17,5 billones de dólares en el cuarto trimestre, un 1,2% más que en el período de tres meses anterior.
Consideremos el panorama más amplio: el mercado laboral estadounidense sigue siendo sólido y el crecimiento salarial está superando a la inflación.
Los empleadores agregaron 353.000 puestos de trabajo en enero mientras la tasa de desempleo se mantuvo estable en 3,7%. Las ofertas de empleo en Estados Unidos han disminuido gradualmente desde que alcanzaron un máximo de 12 millones en marzo de 2022, pero se mantienen muy por encima de los niveles prepandémicos y los despidos no han aumentado de manera significativa.
La continua fortaleza del mercado laboral significa que los estadounidenses aún pueden pagar sus deudas, ahorrar dinero y seguir gastando.
“Si bien el crecimiento del crédito se ha acelerado, los costos del servicio de la deuda han aumentado y las nuevas tasas de morosidad han aumentado, el panorama crediticio general de Estados Unidos no es alarmante”, dijo Gregory Daco, economista jefe de EY-Parthenon, en una nota el viernes.
El alza de las acciones estadounidenses, impulsada por inversiones en empresas vinculadas a la inteligencia artificial generativa, también ha reforzado los planes 401(k) de los estadounidenses.
El crédito también es clave para impulsar el gasto, especialmente cuando se trata de artículos caros como muebles y electrodomésticos. A medida que la economía crece, también lo hace la deuda.
“Nuestra economía crece naturalmente debido a una combinación de crecimiento de la productividad y crecimiento de la población, por lo que
algo tiene que alterar realmente el crecimiento para que los balances de los hogares se contraigan”, dijo a CNN Lara Rhame, economista jefe de EE.UU. de FS Investments.
Por ejemplo, si bien la deuda de los hogares comenzó a reducirse después de la crisis financiera mundial de 2008, esos niveles de deuda comenzaron a aumentar nuevamente en 2013 y desde entonces han seguido una trayectoria mayoritariamente ascendente, según datos de la Reserva Federal de Nueva York.
Pero todavía hay problemas económicos: la inflación, que se mantiene por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, sigue afectando a los estadounidenses. Aunque se han desacelerado notablemente en los últimos años, los precios siguen siendo mucho más altos que cualquier cosa con la que los consumidores y las empresas hayan tenido que lidiar en tiempos prepandémicos.
Y a medida que la inflación se desacelere, los precios en sí no bajarán, simplemente subirán menos rápidamente. Una caída generalizada de los precios sería preocupante, ya que probablemente sería precipitada por una recesión grave.
Los estadounidenses también están lidiando con una asequibilidad de la vivienda dolorosamente baja y las tasas de interés más altas en 23 años, lo que afecta los costos de endeudamiento en todo, desde préstamos para automóviles hasta hipotecas.
Entonces, si bien ciertamente no faltan los obstáculos económicos que aquejan al presupuesto de la gente (y la deuda de las tarjetas de crédito ha aumentado), el panorama general indica que, hasta ahora, los estadounidenses (y su economía) se mantienen saludables.