Incluso cuando el desempleo sigue siendo históricamente bajo y los temores de recesión se desvanecen, los puntajes de crédito al consumo están comenzando a ceder.
La puntuación FICO promedio nacional cayó a 717 en octubre, frente a 718 en julio, según datos publicados el miércoles por FICO, una empresa de análisis que evalúa la fortaleza de los prestatarios.
Aunque los puntajes FICO se mantienen cerca de máximos históricos (y muy por encima de los niveles prepandémicos), esto marca la primera caída en una década.
Es otra señal de que al menos algunos estadounidenses están sintiendo estrés financiero. El costo de vida sigue siendo alto y la medicina de la Reserva Federal para combatir la inflación (altas tasas de interés) está aumentando la presión.
“Los efectos de las altas tasas de interés y la inflación persistente pueden estar comenzando a pesar sobre los consumidores, especialmente aquellos que ya tienen dificultades para administrar sus finanzas”, escribió en el informe Can Arkali, director senior de puntajes y análisis predictivo de FICO.
FICO dijo que la caída de un punto en las calificaciones crediticias a fines de 2023 fue impulsada por un aumento en el número de estadounidenses que no realizan pagos y también por el aumento de los niveles de deuda.
La última vez que los puntajes crediticios cayeron fue entre abril y octubre de 2013, cuando el puntaje FICO promedio cayó dos puntos, a 690.
Los puntajes crediticios han aumentado constantemente desde entonces, incluso durante la agitación de la pandemia de Covid-19. Aunque la pérdida de empleos se disparó durante el Covid, los controles de estímulo y la tolerancia de los bancos y compañías de tarjetas de crédito ayudaron a muchos consumidores a evitar problemas financieros.
Arkali dijo a CNN que este es un indicador que debería observarse de cerca en los próximos trimestres. Sin embargo, dijo que esta caída de un punto en las calificaciones crediticias no es necesariamente una señal de alerta.
“Si bien este es un hito notable, no es una disminución drástica y no debería hacer sonar una alarma”, dijo.
‘Tensión financiera’
La deuda de tarjetas de crédito de Estados Unidos alcanzó un nuevo récord de 1,1 billones de dólares en diciembre, según la Reserva Federal de Nueva York.
En octubre, poco más del 18% de la población tenía un pago atrasado de 30 días o más en al menos una cuenta de crédito durante el año anterior, según FICO. Eso es un 4% más que en abril.
“El aparente impacto acumulativo de las tasas de interés más altas, los elevados precios al consumidor y la incertidumbre económica han ejercido una presión financiera, especialmente sobre aquellos consumidores que dependen en gran medida de las tarjetas de crédito para cubrir los gastos cotidianos”, dijo Arkali.
Cuando los consumidores no pueden pagar sus préstamos durante mucho tiempo, los bancos contabilizan la deuda incobrable como una pérdida. Los bancos se han visto cada vez más obligados a hacer precisamente eso.
La tasa neta de amortización de préstamos con tarjetas de crédito subió al 4,15% a finales del año pasado, la más alta desde principios de 2012, dijo el jueves la Corporación Federal de Seguros de Depósitos.
“No es muy preocupante”
Los consumidores siguen dando prioridad al pago de sus préstamos hipotecarios y de automóviles.
FICO dijo que si bien los pagos atrasados de hipotecas y préstamos para automóviles todavía están por debajo de los niveles prepandémicos, los pagos atrasados de tarjetas bancarias ahora están por encima de los niveles prepandémicos.
La Reserva Federal de Nueva York descubrió recientemente que la morosidad en las tarjetas de crédito y en los préstamos para automóviles ha subido al nivel más alto en más de una década, lo que indica “un aumento del estrés financiero, especialmente entre los hogares más jóvenes y de bajos ingresos”.
“Hay algunos hogares que están bajo estrés”, dijo Gus Faucher, economista jefe de PNC. “La inflación ha afectado más a los hogares de bajos ingresos, y muchos de ellos han gastado sus ahorros de estímulo”.
Aún así, Faucher dijo que “no es terriblemente preocupante” o sorprendente que los puntajes FICO hayan caído, porque estaban en niveles récord en 2022, cuando el crecimiento del empleo estaba aumentando y los consumidores estaban llenos de efectivo.
El economista del PNC señaló una serie de fuerzas positivas que deberían ayudar a los balances de los consumidores estadounidenses: cargas de deuda históricamente bajas, un mercado laboral fuerte, aumento de la riqueza de los hogares gracias al auge de los precios de las viviendas y las acciones y el hecho de que los cheques de pago están creciendo más rápido que los precios.
“Las perspectivas generales para la calidad del crédito al consumo y el crecimiento del gasto de los consumidores siguen siendo muy sólidas”, afirmó Faucher.